Veri Kaynakları ve Hesaplama Metodolojisi
SepetLab'da kullanılan tüm veriler resmî kamu kaynaklarından alınır. Aşağıda veri kaynaklarımızı ve hesaplama yöntemlerimizi şeffaf bir şekilde açıklıyoruz.
Veri Kaynakları
TEFAS (Türkiye Elektronik Fon Alım Satım Platformu)
Tüm yatırım fonlarının günlük fiyat verileri TEFAS resmî platformundan alınır. Fon kodu, adı, türü, kurucusu ve fiyat geçmişi bu kaynaktan sağlanır. Veriler her iş günü saat 20:00'den sonra güncellenir.
KAP (Kamuyu Aydınlatma Platformu)
Hisse senedi finansal verileri, fon portföy dağılım raporları ve şirket bilançoları KAP üzerinden alınır. Fonların hisse senedi portföy içerikleri aylık KAP bildirimlerinden derlenir.
EVDS (Elektronik Veri Dağıtım Sistemi — TCMB)
TÜFE/enflasyon verileri, döviz kurları, gösterge faiz oranları ve diğer makroekonomik göstergeler TCMB EVDS sisteminden alınır. Enflasyona göre düzeltilmiş (reel) getiri hesaplamalarında kullanılır.
Hesaplama Metodolojisi
Toplam Getiri
(Fiyatₜ − Fiyat₀) / Fiyat₀ × 100
Belirli bir dönem başı ve sonu arasındaki fiyat değişiminin yüzdesel ifadesidir. Fonun seçilen dönemdeki toplam değer artışını gösterir.
Yıllıklandırılmış Getiri (CAGR)
(Fiyatₜ / Fiyat₀)^(365/Gün) − 1
Dönemsel getiriyi yıllık bazda ifade eden bileşik büyüme oranıdır. Farklı dönemlerdeki fon performanslarını karşılaştırmak için kullanılır.
Volatilite (Standart Sapma)
Günlük getirilerin standart sapması × √252
Fonun fiyat dalgalanmasının ölçüsüdür. Günlük logaritmik getirilerin standart sapması hesaplanır ve yıllıklandırılır. Yüksek volatilite daha yüksek risk anlamına gelir.
Sharpe Oranı
(Yıllık Getiri − Risksiz Faiz) / Volatilite
Birim risk başına elde edilen getiriyi ölçer. Risksiz faiz oranı olarak TCMB gösterge faizi kullanılır. Yüksek Sharpe oranı, riske göre daha iyi getiri anlamına gelir.
Sortino Oranı
(Yıllık Getiri − Risksiz Faiz) / Aşağı Yönlü Sapma
Sharpe oranının yalnızca negatif getirileri (aşağı yönlü risk) dikkate alan versiyonudur. Yatırımcı için asıl riskin kayıp olduğu varsayımına dayanır.
Maksimum Düşüş (Max Drawdown)
En düşük dip − En yüksek zirve (dönem içinde)
Fonun seçilen dönem içinde zirveden dibe yaşadığı en büyük yüzdesel kaybı gösterir. Fonun en kötü senaryodaki dayanıklılığını ölçer.
Korelasyon
Pearson korelasyon katsayısı (günlük getiriler üzerinden)
İki fon arasındaki günlük getiri ilişkisini −1 ile +1 arasında ölçer. +1 tam pozitif (birlikte hareket), −1 tam negatif (ters yönlü), 0 ilişkisiz anlamına gelir. Portföy çeşitlendirmesi için kritik öneme sahiptir.
Portföy Simülasyonu (Ağırlıklı Getiri)
Σ (Ağırlıkᵢ × Getiriᵢ)
Sepete eklenen her fonun sepet içindeki ağırlığı ile dönemsel getirisinin çarpımlarının toplamıdır. Portföyün ağırlıklı ortalama performansını verir.
Veri Güncelleme Sıklığı
TEFAS fon fiyatları her iş günü saat 20:00'den sonra güncellenir. SepetLab, verileri günlük otomatik zamanlanmış işlemle çeker. Hafta sonu ve resmî tatillerde fiyat güncellemesi yapılmaz. TÜFE/enflasyon verileri TÜİK tarafından aylık açıklandıkça sisteme eklenir. Hisse senedi finansal verileri ve KAP bildirimleri periyodik olarak güncellenir.
Sınırlamalar ve Bilinmesi Gerekenler
- Tüm metrikler yalnızca geçmiş fiyat verilerine dayanır; ileriye dönük tahmin veya projeksiyon içermez.
- TEFAS verilerinde zaman zaman gecikmeler olabilir. Son iş günü verisinin platforma yansıması ertesi günü bulabilir.
- Risksiz faiz oranı olarak kullanılan TCMB gösterge faizi dönemsel olarak değişebilir; bu durum Sharpe ve Sortino oranlarını etkiler.
- Fonların içerdiği varlıklar ve sektör dağılımları KAP bildirimlerine dayanır; bu bildirimler aylık periyotta güncellendiğinden anlık portföy kompozisyonunu yansıtmayabilir.
- Korelasyon analizi yalnızca günlük getiriler üzerinden yapılır; uzun vadeli yapısal ilişkileri tam olarak yansıtmayabilir.
- SepetLab'da sunulan hiçbir analiz veya metrik yatırım tavsiyesi değildir.